Epistemic systems are social processes generating judgments of truth and falsity. I outline a mathematical theory of epistemic systems that applies widely. Areas of application include pure science, torture, police forensics, espionage, auditing, clinical medical testing, democratic procedure, and the market economy. I examine torture and police forensics in relative detail. This paper is an exercise in comparative institutional epistemics, which considers how the institutions of an epistemic system influence its performance as measured by such things as error rates and (...) the volume of judgments generated. (shrink)

The American criminal justice system creates incentives for false conviction. For example, many public crime labs are funded in part per conviction. We show that the number of false convictions per year in the American criminal justice system should be considered ?high.? We examine the incentives of police, forensic scientists, prosecutors, and public defenders in the U.S. Police, prosecutors, and forensic scientists often have an incentive to garner convictions with little incentive to convict the right person. These incentives create what (...) economists call a ?multitask problem? that seems to be resulting in a needlessly high rate of false convictions. Public defenders lack the resources and incentives needed to provide a vigorous defense for their clients. Corrective measures are discussed, along with a call for more research. (shrink)

L’activité entrepreneuriale génère l’activité entrepreneuriale. Cet article développe cette idée dans une perspective autrichienne. Nous envisageons les entrepreneurs kirznériens sous l’angle de l’apprentissage hayékien. L’activité entrepreneuriale développe l’activité entrepreneuriale de deux manières. Premièrement, la mise en oeuvre d’une nouvelle tentative crée de nouvelles opportunités pour d’autres nouvelles tentatives. Deuxièmement, chaque acte entrepreneurial kirznérien est un exemple incitant les autres à faire de même. Nous mettons l’accent sur le second point. Chaque nouvelle tentative entrepreneuriale modifie les perceptions des autres quant à (...) l’émergence des opportunités, aux gens qui peuvent les saisir, etc. Elle rend les gens plus vigilants. Ainsi, l’action entrepreneuriale crée des externalités positives. Ces externalités expliquent que des communautés, par ailleurs identiques, donnent lieu à des niveaux différents de tentatives entrepreneuriales.Entrepreneurship breeds entrepreneurship. This insight is developed within the context of Austrian economics. We view Kirznerian entrepreneurs as Hayekian learners. Entrepreneurship breeds entrepreneurship two ways. First, the founding of a new venture creates new opportunities for other new ventures. Second, each act of Kirznerian entrepreneurship is a favorable example for others to follow. We concentrate on the second point. Each act of newventure entrepreneurship changes the perceptions of others about how new ventures are founded, what sort of person might do it, and so on. It makes people more alert. Thus, entrepreneurship creates a network externality. This externality explains the fact that otherwise similar communities produce dissimilar levels of new-venture entrepreneurship. (shrink)

Israel Kirzner’s concept of “alertness” is recast in the language of phenomenological psychology. Our ideas about things are either openended ideas posing no particular problem of choice, “open possibilities”, or alternatives to choose between, “problematic possibilities”. Choice is the process of formulating problematic possibilities; it is the process of reinterpreting one’s situation. The fully formed reinterpretation generates the chosen outcome as a necessary consequence of preferences and perceived constraints. Reinterpretation precedes choice, both logically and temporally. This understanding of alertness helps (...) to clarify Austrian ideas such as the idea that preferences do not exist apart from action.Le concept de “vigilance” d’Israel Kirzner est reformulé dans le langage de la psychologie phéno- ménologique. Nos idées à propos des choses sont souvent des idées à finalité ouverte ne soulevant pas de problème particulier de choix, “des possibilités ouvertes”, ou des alternatives de choix entre des “possibilités problématiques”. Le choix est un processus de formulation de possibilités problématiques ; c’est le processus consistant à réinterpréter nos propres situations. Dans sa formulation ultime, la réinterprétation génère le résultat choisi comme conséquence nécessaire des préférences et des contraintes perçues. La réinterprétation précède le choix, et logiquement et temporellement. Cette compréhension de la vigilance aide à clarifier les idées Autrichiennes telle que l’idée selon laquelle les préférences n’existent pas indépendamment de l’action. (shrink)

L’activité entrepreneuriale génère l’activité entrepreneuriale. Cet article développe cette idée dans une perspective autrichienne. Nous envisageons les entrepreneurs kirznériens sous l’angle de l’apprentissage hayékien. L’activité entrepreneuriale développe l’activité entrepreneuriale de deux manières. Premièrement, la mise en oeuvre d’une nouvelle tentative crée de nouvelles opportunités pour d’autres nouvelles tentatives. Deuxièmement, chaque acte entrepreneurial kirznérien est un exemple incitant les autres à faire de même. Nous mettons l’accent sur le second point. Chaque nouvelle tentative entrepreneuriale modifie les perceptions des autres quant à (...) l’émergence des opportunités, aux gens qui peuvent les saisir, etc. Elle rend les gens plus vigilants. Ainsi, l’action entrepreneuriale crée des externalités positives. Ces externalités expliquent que des communautés, par ailleurs identiques, donnent lieu à des niveaux différents de tentatives entrepreneuriales.Entrepreneurship breeds entrepreneurship. This insight is developed within the context of Austrian economics. We view Kirznerian entrepreneurs as Hayekian learners. Entrepreneurship breeds entrepreneurship two ways. First, the founding of a new venture creates new opportunities for other new ventures. Second, each act of Kirznerian entrepreneurship is a favorable example for others to follow. We concentrate on the second point. Each act of newventure entrepreneurship changes the perceptions of others about how new ventures are founded, what sort of person might do it, and so on. It makes people more alert. Thus, entrepreneurship creates a network externality. This externality explains the fact that otherwise similar communities produce dissimilar levels of new-venture entrepreneurship. (shrink)